Le 12 mars, la Banque du Canada a annoncé une réduction de 25 points de base de son taux cible du financement à un jour, le ramenant à 2,75 %. Il s’agit de la septième baisse consécutive depuis juin 2024.
Dans son annonce, la Banque a reconnu que l’économie canadienne avait bien commencé l’année. Toutefois, avec une guerre commerciale en cours avec les États-Unis, le pays devrait connaître un ralentissement de l’activité économique et une hausse des pressions inflationnistes au cours des prochains mois, justifiant ainsi cette nouvelle réduction du taux directeur.
« [Ces derniers] mois, l’incertitude généralisée créée par les menaces tarifaires des États-Unis, en constante évolution, a ébranlé la confiance des entreprises et des consommateurs. Cela freine les intentions de dépenses des ménages ainsi que les projets d’embauche et d’investissement des entreprises. Dans ce contexte, et avec une inflation proche de notre cible de 2 %, le Conseil de direction a décidé de réduire le taux directeur de 25 points de base supplémentaires », a déclaré Tiff Macklem, gouverneur de la Banque du Canada, lors d’une conférence de presse suivant l’annonce.
« À l’avenir, le conflit commercial avec les États-Unis devrait peser sur l’activité économique tout en contribuant à une hausse des prix et de l’inflation. Le Conseil de direction procédera avec prudence pour toute modification future de notre taux directeur, compte tenu de la nécessité d’évaluer à la fois les pressions haussières sur l’inflation dues aux coûts plus élevés et les pressions baissières résultant d’une demande plus faible. »
En janvier, l’Indice des prix à la consommation (IPC) au Canada a augmenté de 1,9 % sur un an, soit une légère hausse par rapport aux 1,8 % enregistrés en décembre. La montée des prix du carburant et de l’énergie a contribué à cette légère hausse de l’inflation, qui demeure toutefois sous la cible de 2 % de la Banque. L’inflation devrait atteindre 2,5 % en mars, alors que les effets de l’allègement fiscal sur la TPS/TVH s’estomperont.
Des taux d’emprunt plus bas pour stimuler le pouvoir d’achat ce printemps
Les tensions commerciales avec les États-Unis risquent de freiner l’activité du marché immobilier, l’incertitude économique poussant certains consommateurs à retarder leurs décisions. Cependant, ceux qui sont déjà sur le marché et prêts à acheter, ainsi que ceux qui doivent renouveler leur prêt hypothécaire ce printemps, pourraient y voir une opportunité grâce à la baisse des coûts d’emprunt.
« Pour la septième fois consécutive, la Banque du Canada a abaissé son taux directeur. Dans un environnement économique de plus en plus instable, cette série de réductions représente une occasion à saisir pour les acheteurs potentiels ainsi que pour ceux qui renouvellent leur hypothèque », a déclaré Phil Soper, président et chef de la direction de Royal LePage. « Bien que les tensions commerciales persistantes puissent semer l’hésitation chez certains consommateurs, ceux qui sont motivés à acheter ce printemps sont en position favorable pour tirer parti de leur pouvoir d’emprunt accru, dans un marché offrant davantage de choix. »
« Avec d’importants tarifs américains devant entrer en vigueur, la Banque du Canada se concentrera probablement sur des mesures de stimulation de l’économie afin d’éviter une récession. D’autres baisses de taux pourraient être envisagées alors que les décideurs politiques cherchent à maintenir la stabilité. Le marché immobilier, bien qu’il puisse connaître un léger ralentissement temporaire, demeure largement résilient face aux conflits commerciaux, assurant ainsi sa solidité à long terme. »
Selon un récent sondage de Royal LePage, mené par Hill & Knowlton,1 plus de la moitié (57 %) des Canadiens qui renouvelleront l’hypothèque de leur résidence principale en 2025 s’attendent à ce que leur versement hypothécaire mensuel augmente au moment du renouvellement (35 % s’attendent à ce qu’il augmente légèrement et 22 % s’attendent à ce qu’il augmente de façon significative). Par ailleurs, 25 % affirment que leur versement mensuel restera à peu près le même, soit à 100 $ près, et 15 % s’attendent à ce qu’il diminue au moment du renouvellement.
La Banque du Canada fera sa prochaine annonce sur les taux d’intérêt le mercredi 16 avril.
Lisez le rapport complet du 12 mars ici.
1Hill & Knowlton a utilisé le panel en ligne Léger Opinion pour sonder 1 340 Canadiens âgés de 18 ans et plus qui renouvelleront leur hypothèque en 2025. Le sondage a été réalisé entre le 24 janvier et le 5 février 2025. Voir la méthodologie pour plus d’informations.
